RSS статьиВажно представлять внутригодовую динамику рынка. Наглядно демонстрирует закономерности роста котировок график среднестатистической динамики индекса ММВБ по месяцам, за всю его историю, за 11 лет, начиная с сентября 1997 года.
Даже не смотря на то, что в этом году индекс ММВБ обвалился больше, чем на 60% от исторических максимумов, среднегодовая доходность российского рынка за весь период составляет от 23,3% до 31,2% годовых в зависимости от методики расчетов, с использованием сложных или простых процентов, соответственно.
Этот показатель находится лучше статистики по развивающимся рынкам в целом, где за последние 20 лет среднегодовой прирост составляет 19,3%. И, безусловно, лучше динамики развитых рынков, где аналогичный показатель по индексу Dow Jones составляет 9,8%, а по индексу S&P 500 находится на отметке 11,6%.
Российский рынок имеет явно выраженную динамику к росту, причем, в течение года четко выделяются две фазы:
• Фаза роста, то самое легендарное “Новогоднее р-а-л-л-и-и-и!”, которое начинается в октябре, и имеет кульминацию в декабре, месяце показывающем наибольшую доходность. После стабилизации в январе, рост продолжается до апреля, после чего в мае происходит резкий перелом тенденции.
• Коррекционная фаза длится 5 месяцев с мая по сентябрь. Причем, самым неблагоприятным месяцем является июль, где соотношение лет роста к годам падения составляет 1:5. Самым же стабильным месяцем для роста является февраль, где вероятность роста наибольшая, и составляет 5:1.
Комментариев: 18
на “Новогоднее ралли – это не миф!”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
красиво так по новогоднему а елка то где кстати
Administrator:
А в какой проге делаются такие симпатичные графики?
Немного новостей:
Чистая прибыль банка Возрождение за 9 месяцев 2008 года увеличилась на 69,4%. Прикольненкий такой кризис ликвидности у этого банка. :)
“Инфляция в Зимбабве в июле достигла 231 млн процентов по сравнению с 11,2 млн процентов месяцем ранее.” Мда… Инфляции в 15% можно только завидовать.
Картинка хорошо иллюстрирует поведение бычьего рынка (поскольку с 1997 года шла лишь коррекционная волна II (до октября-1998), а последующее движение захватило основное движение III – V и часть коррекции A c мая-2008).
На мой взгляд, может быть полезным изучение опыта Японцев с 1990 года. У них, однако, на макушке был еще и кризис недвижимости. Индекс Никкей 29.12.1989 г. составил 38957. После отскока от 30%-падения на 33187 18.7.1990 они болтались до 2001 года (минимум 9383) и только потом отрасли, да и то до 18300 (26.2.2007). Сегодня закрылись на 9157.
>>А в какой проге делаются такие симпатичные графики?
EXCEL 2007.
имеет кульминацию в декабре, потому что все управлющие подтягивают доходность и по итогам получают бонусы.
Помните как в Эмиратах в свое время индекс рухнул в 10 раз… так и не отрос. Помойму схоже сравнение
:-) Пора делать альманах трейдера.
Амеры давно такой печатают :-)
Или настольный перекидной календарь :-)
Где-нить на сайте лучше :-)
Когда-нить. Неплохой контент.
Как я понимаю индекс ММВБ неявно измеряется в рублях (рублевые цены суммируются с учетом коэффициентов – результат тоже рубли). А инфляция была довольно большая за эти годы. Так что значительная часть “роста” – это всего лишь обесценение рубля…
амеры в полной опе =( торги открывать не будут походу
упразднять надо фсфр !
Эти тупаны только убивают и без того убитый рынок своими “шуры-муры” , ато дядя блатной купил – закрывате пока не упали … дядя продал открывайте – дядя захеджировался уже продажей в АДР повыше покупки…. какая-то голимая манипуляция под завесой регулирования, …нах…
Мдя, амеры пикируют со страшной скоростью.
Интересно, на 7000 то они остановятся?
И с какого уровня у нас начнется новогоднее ралли? С уровня 100 по РТС?
Антиинвестор!
Вот тут то ты прав.
Мачить надо уродов.
открывать не надо сегодня!!!! вчера закрыли и открыли бтолько в понедельник
По сообщениям на финаме, как я понял, у амеров длинные выходные. То есть сегодня они не открываются, что ли.
смотрите график и стакан фьюча на ртс – жесть…
Новогоднее ралли не миф – это издевательство